EVN nắm hơn 163.000 tỷ đồng tiền gửi, nợ ngắn hạn hơn 237.000 tỷ đồng
Theo báo cáo tài chính hợp nhất 6 tháng đầu năm, Tập đoàn Điện lực Việt Nam (EVN) ghi nhận 155.851 tỷ đồng tiền gửi có kỳ hạn, tăng hơn 17% so với mức 132.388 tỷ đồng hồi đầu năm. Trong khi đó, tiền gửi không kỳ hạn đạt 7.984 tỷ đồng, giảm 8% so với 8.708 tỷ đồng đầu năm.
Tại báo cáo tài chính riêng, công ty mẹ EVN có hơn 121.835 tỷ đồng tiền gửi có kỳ hạn, tăng 22% so với mức 99.759 tỷ đồng đầu năm. Tiền gửi ngân hàng không kỳ hạn đạt hơn 4.615 tỷ đồng, giảm 21% so với 5.841 tỷ đồng hồi đầu năm. Như vậy, tiền gửi tại công ty mẹ chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tiền gửi ngân hàng của toàn tập đoàn.
Ở chiều ngược lại, tổng nợ phải trả của EVN tại ngày 30/6 đạt hơn 540.640 tỷ đồng. Trong đó, nợ ngắn hạn đạt hơn 237.166 tỷ đồng, với hơn 104.944 tỷ đồng là khoản phải trả người bán ngắn hạn.
| Chỉ tiêu | Hợp nhất | Công ty mẹ |
| Tiền gửi có kỳ hạn | 155.851 tỷ đồng | 121.835 tỷ đồng |
| Tiền gửi không kỳ hạn | 7.984 tỷ đồng | 4.615 tỷ đồng |
| Tổng nợ phải trả | 540.640 tỷ đồng | 304.851 tỷ đồng |
| 237.166 tỷ đồng | 190.532 tỷ đồng | |
| Nợ phải trả người bán ngắn hạn | 104.944 tỷ đồng | 98.322 tỷ đồng |
Riêng công ty mẹ EVN, tổng nợ phải trả đến hết quý II là 304.851 tỷ đồng, trong đó nợ ngắn hạn hơn 190.532 tỷ đồng. Khoản phải trả người bán ngắn hạn đạt 98.322 tỷ đồng.
Dòng tiền của EVN cũng cho thấy tập đoàn vẫn đang sử dụng lượng tiền lớn cho hoạt động đầu tư. Trong 6 tháng đầu năm, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh của toàn tập đoàn đạt hơn 49.063 tỷ đồng, tăng gần 89% so với cùng kỳ năm 2025.
Trong khi đó, lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư âm hơn 50.291 tỷ đồng, cao hơn 41% so với cùng kỳ năm trước. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính cũng âm 1.525 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm 2025 ghi nhận dòng tiền dương gần 9.839 tỷ đồng.
EVN nói gì về khoản tiền gửi lớn?
Về số dư tiền gửi có kỳ hạn tại báo cáo tài chính hợp nhất, EVN cho rằng số dư tiền gửi cần được xem xét trong tổng thể cơ cấu tài chính của tập đoàn, bao gồm cả các khoản nợ phải trả và nhu cầu vốn phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh, đầu tư.
Tập đoàn lý giải việc duy trì lượng tiền gửi lớn là cần thiết nhằm bảo đảm nguồn lực tài chính cho hoạt động thường xuyên. Các đơn vị phát điện phải duy trì dòng tiền để mở thư tín dụng (L/C) thanh toán nhiên liệu trong nước và nhập khẩu.
Trong khi đó, công ty mẹ EVN phải bảo đảm thanh toán tiền mua điện cho các nhà đầu tư ngoài EVN. Trong bối cảnh giá nhiên liệu đầu vào biến động mạnh, việc dự phòng nguồn vốn được xem là yêu cầu quan trọng để bảo đảm an ninh cung ứng điện.
Bên cạnh đó, EVN và các đơn vị thành viên đang có dư nợ vay lớn, riêng nợ vay ngắn hạn gần 39.000 tỷ đồng, đòi hỏi phải duy trì khả năng thanh toán và uy tín tín dụng.
Đồng thời, nhu cầu vốn cho các dự án nguồn điện và lưới điện trọng điểm trong giai đoạn tới rất lớn, nên doanh nghiệp cần chuẩn bị nguồn vốn đối ứng cũng như dự phòng trong trường hợp giải ngân vốn vay chậm, nhằm bảo đảm tiến độ các dự án được giao.
Nhân viên kiểm tra đường dây điện (Ảnh: Thành Đông).
Theo PGS.TS Nguyễn Thường Lạng, Viện Thương mại và Kinh tế quốc tế, Đại học Kinh tế quốc dân, cần nhìn khoản tiền gửi lớn của EVN trong mối quan hệ với nhu cầu vốn lưu động, các nghĩa vụ thanh toán và tiến độ giải ngân các dự án. Do EVN có những dự án quy mô lớn, việc duy trì một lượng tiền nhất định để bảo đảm thanh khoản và phục vụ hoạt động sản xuất, kinh doanh điện là cần thiết.
Trong trường hợp có những khoản tiền tạm thời chưa sử dụng ngay cho các dự án hoặc nghĩa vụ thanh toán, việc gửi ngắn hạn để tận dụng nguồn vốn này cũng là một cách quản lý tài chính, vừa bảo đảm khả năng thanh khoản vừa tạo thêm thu nhập cho doanh nghiệp.
Theo ông Lạng, với nguồn tiền thuộc doanh nghiệp Nhà nước, khoản thu nhập phát sinh từ việc gửi tiền cần được hạch toán, giải trình và xem xét trong tổng thể cơ chế tài chính của EVN, trong đó có việc hình thành giá điện.
"Nếu doanh nghiệp cho biết khoản tiền được dùng để thanh toán cho các nhà cung cấp, mua điện hoặc thực hiện các nghĩa vụ khác, việc làm rõ hơn thời điểm, đối tượng và kế hoạch sử dụng dòng tiền sẽ giúp người dân hiểu rõ bản chất của khoản tiền gửi", ông nói.
Theo ông Lạng, việc quản lý, sử dụng nguồn vốn cần gắn với yêu cầu bảo đảm hiệu quả hoạt động và lợi ích của Nhà nước, người dân. Khoản lãi từ việc gửi tiền cũng cần được hạch toán và phản ánh đầy đủ trong hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
Vị chuyên gia cho rằng việc công khai, giải trình về nguồn tiền, mục đích sử dụng và các khoản thu nhập phát sinh sẽ giúp làm rõ hơn cơ cấu tài chính cũng như cách EVN quản lý nguồn vốn.
Về kết quả kinh doanh, ông Lạng cho rằng EVN có năng lực tài chính lớn là điều cần thiết để bảo đảm thanh khoản và phục vụ các dự án đầu tư quy mô lớn. Theo ông, việc lợi nhuận của tập đoàn cải thiện trong thời gian gần đây cần được nhìn nhận trên cơ sở phân tích đầy đủ các yếu tố tác động đến kết quả kinh doanh.
Tài chính EVN cải thiện, nhu cầu vốn đầu tư rất lớn
Báo cáo tại cuộc làm việc với Phó Thủ tướng Thường trực Phạm Gia Túc ngày 15/9, ông Đặng Hoàng An, Chủ tịch HĐTV EVN cho biết đến 30/6, EVN đã xử lý hết số lỗ lũy kế từ các năm trước. Trong 8 tháng đầu năm, tập đoàn đạt 12.215 tỷ đồng lợi nhuận, vượt 3% kế hoạch; cả năm đặt mục tiêu lợi nhuận trên 13.500 tỷ đồng.
EVN dự kiến cần khoảng 830.000 tỷ đồng vốn đầu tư giai đoạn 2026-2030, trong đó nhiều dự án nguồn và lưới điện có nhu cầu vốn lớn, thời gian thu hồi dài.
Tập đoàn kiến nghị nghiên cứu cơ chế phù hợp để thu hút nguồn lực xã hội đầu tư hạ tầng truyền tải, qua đó giảm áp lực vốn đầu tư cho EVN trong bối cảnh nhu cầu phát triển lưới điện rất lớn.
